Cómo la prueba de participación de Ethereum afecta el comercio de DeFi

11 de julio de 20255 min de lectura

Explore cómo la prueba de participación de Ethereum afecta el comercio de DeFi, las tarifas de gas, las recompensas de apuesta y las estrategias de billetera. Utilice Wallet Finder.ai para seguir a los principales comerciantes.

Ethereum cambió de rumbo en septiembre de 2022. Pasó de Prueba de trabajo a Prueba de participación. Este fue un gran paso para la tecnología blockchain.

Antes, los mineros quemaban mucha energía resolviendo acertijos matemáticos. Ahora, los nodos validadores aseguran la red apostando su propio ETH. Esto redujo la huella de carbono de Ethereum en más del 99% y sentó las bases para las actualizaciones de Ethereum 2.0.

Pero los comerciantes de DeFi no ven esta transición como un ahorro de energía. Las tarifas de gas de transacción reducidas, los tiempos de bloqueo estables, las recompensas constantes de las apuestas y el aumento de posibles ganancias a través de contratos inteligentes son otros beneficios que obtienen.

Si opera en redes de criptomonedas o utiliza apuestas, esta actualización moldea la forma en que planifica las operaciones, gestiona el riesgo y detecta nuevas ideas de ganancias.

Varias billeteras ya pueden beneficiarse de las tarifas bajas, el arbitraje de apuestas líquidas y las transferencias a esas económicas Capas 2. Wallet Finder.ai realiza un seguimiento de dichas carteras y le indica qué funciona y qué no; no es necesario adivinar.

Analicemos más a fondo cómo la Prueba de participación de Ethereum cambia el comercio DeFi y cómo Wallet Finder.ai le ayuda a seguir las billeteras que ya se benefician de ella.

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Prueba de participación (PoS) 101 para comerciantes

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Analicemos cómo funciona la Prueba de participación de Ethereum y por qué es importante para los comerciantes.

Antes En Ethereum Merge, la red funcionó en base a Prueba de trabajo. Los mineros invirtieron enormes cantidades de electricidad en las confirmaciones de bloques. Eso contribuyó al uso de energía de las criptomonedas e hizo que las tarifas del gas fueran impredecibles.

Los nodos validadores hacen este trabajo en un sistema de prueba de participación. Bloquean ETH, ejecutan el software de validación y aseguran la red blockchain de Ethereum. Los validadores honestos son recompensados con recompensas de validador. Los malos serán penalizados o expulsados del conjunto de validadores.

Este interruptor redujo el consumo de energía de la red en más del 99%. Es una gran victoria para la huella de carbono de las redes de criptomonedas. También prepara el escenario para futuras fragmentaciones, lo que significa más transacciones por segundo.

Los tiempos de los bloques también cambiaron. Los bloqueos solían producirse cada 13,3 segundos en promedio. Ahora llegan cada 12 segundos con menos variación. Esto ayuda a los comerciantes a cronometrar los intercambios y el arbitraje con mayor precisión.

Las tarifas del gas ahora van a parar a los validadores en lugar de a los mineros. Esto cambia los incentivos para MEV (Valor máximo extraíble). Los comerciantes deben estar atentos a la cooperación de los validadores y ser inteligentes con respecto a los ataques tipo sándwich.

Y además de eso, hay recompensas por apostar. Al apostar en Ethereum, obtienes un rendimiento de tu ETH mientras ayudas a proteger la red. La apuesta líquida proporciona esta flexibilidad, lo que le permite apostar su ETH pero recibir un token líquido como stETH o rETH para negociar o usar en DeFi. Aprender Cómo realizar un seguimiento de las transacciones de ballenas en DeFi puede ayudarle a detectar grandes movimientos, anticipar cambios en el mercado y optimizar sus estrategias en torno a la actividad comercial y de apuestas.

La Fundación Ethereum sigue mejorando este sistema. La Beacon Chain coordina las claves del validador y el conjunto de nodos del validador, manteniendo las cosas seguras y justas para todos.

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Cinco efectos directos del mercado que los comerciantes ahora ven

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La prueba de participación de Ethereum no solo limpió el consumo de energía. Cambió la forma en que los comerciantes de DeFi planifican sus movimientos todos los días. Aquí hay cinco impactos directos:

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1. Menores costos del gas

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Antes de la fusión de Ethereum, las tarifas del gas superarían los 100-500 gwei, en promedio. Ahora, la tarifa base ha disminuido a menos de 30 gwei en 2023. Esto permite que los pequeños swaps vuelvan a tener sentido. Por lo tanto, los comerciantes pueden intentar transferir tokens de Ethereum o ejecutar contratos inteligentes sin incurrir en tarifas elevadas.

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2. Bloques más predecibles

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El tiempo de bloqueo ahora es de 12 segundos. Esto se debe al conjunto de validadores y a la cadena de balizas. Esta variación mínima ayuda a los robots de arbitraje y a los proveedores de liquidez, ya que conocen el momento preciso del nuevo bloque, por lo que se reducen los deslizamientos y los malos rellenos.

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3. Nueva dinámica MEV

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En Prueba de participación, los constructores y validadores reemplazaron a los mineros. MEV (Valor máximo extraíble) ahora migra hacia nodos validadores y estamos experimentando con PBS (Separación proponente-constructor). Esto cambia la forma en que se lleva a cabo el avance. Los comerciantes utilizan la protección MEV contra posibles tarifas ocultas, como Flashbots y MEV-Share.

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4. El rendimiento de la apuesta añade opciones

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Los validadores obtienen una recompensa de apuesta normal de alrededor del 3 % al 5 % por bloquear su ETH. En las apuestas líquidas, aunque los comerciantes utilizan stETH o rETH para cultivar, siguen acumulando ese rendimiento. Intentan captar el arbitraje de vinculación comprando stETH por debajo de su valor ETH y luego embolsándose la cantidad diferente por la que vuelve a vincularse.

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5. Mejor liquidez

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A la prueba de participación le siguen los pools con mayores diferenciales y mayor liquidez. Así lo confirman las investigaciones académicas. Los grandes swaps en el mercado se mueven menos. Por lo tanto, los operadores que aumentan el tamaño en DEX se enfrentan a menos recortes de deslizamiento y mejores rellenos promedio.

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