Tendencias históricas del flujo de fondos en DeFi: información para los comerciantes
Explore las tendencias históricas del flujo de fondos en DeFi, revelando información sobre la dinámica del mercado, la influencia de las monedas estables y los desarrollos entre cadenas.
DeFi (Finanzas Descentralizadas) está cambiando la forma en que se mueve el dinero. Es un sistema basado en blockchain donde los usuarios comercian directamente, sin bancos ni intermediarios. Esto hace que las transacciones sean más rápidas, más económicas y abiertas a cualquier persona con acceso a Internet.
Conclusiones clave:
Por qué es importante:
El seguimiento del flujo de fondos ayuda a los operadores a predecir los cambios del mercado, detectar oportunidades y gestionar mejor los riesgos. Herramientas como Wallet Finder.ai simplifican esto al ofrecer alertas en tiempo real y datos históricos para mejorar las estrategias comerciales.
Principales tendencias históricas del flujo de fondos en DeFi
Cambios en el valor total bloqueado (TVL) en las cadenas de bloques
El mundo de DeFi ha experimentado grandes cambios a medida que los fondos se desplazan entre las redes de blockchain. Ethereum todavía lidera el grupo, con $ 84,053 mil millones en valor total bloqueado (TVL) al 21 de julio de 2025, lo que representa un aumento del 17,05% en comparación con la semana anterior. Justo detrás de él, Solana se ha asegurado el segundo lugar con 9.864 millones de dólares en TVL, lo que muestra un crecimiento del 8,41% durante el mismo período.
Bitcoin ha causado un gran revuelo en DeFi. Su TVL se disparó de 307 millones de dólares en enero de 2024 a 7.056 millones de dólares en julio de 2025, un aumento impresionante de alrededor del 1.900%. Otras cadenas de bloques notables también se han hecho un hueco. BNB Chain posee 6.734 millones de dólares en TVL, con un crecimiento semanal del 7,22%, mientras que Tron tiene 5.915 millones de dólares, un aumento del 8,47% en la semana. Base, una cadena de bloques L2, tiene $4,236 mil millones, lo que muestra un aumento semanal del 10,58%.
En total, el mercado DeFi ahora totaliza $140,693 mil millones en TVL en julio de 2025. Mientras que Ethereum sigue siendo la mejor opción debido a su avanzado ecosistema de dApps y contratos inteligentes, los comerciantes están distribuyendo sus fondos en múltiples cadenas de bloques, cada una de las cuales ofrece beneficios únicos. Estos cambios de capital resaltan cómo las tendencias del mercado continúan dando forma al flujo de fondos en DeFi.
Cómo los ciclos del mercado afectan los flujos de fondos
Los movimientos de los fondos DeFi están profundamente influenciados por los ciclos del mercado, a menudo de maneras que difieren de las finanzas tradicionales. Durante tiempos turbulentos, los activos DeFi han mostrado una correlación débil pero positiva con los mercados tradicionales, lo que proporciona cierta estabilidad. Por ejemplo, durante la pandemia de COVID-19, mientras los mercados tradicionales enfrentaron importantes perturbaciones, muchas plataformas DeFi continuaron operando sin problemas gracias a su profunda liquidez.
Los cambios regulatorios y en la política monetaria también influyen. Por ejemplo, los ajustes a la tasa de los fondos federales de EE. UU. han tenido un impacto anticíclico notable en las tasas de préstamos DeFi y el crecimiento de los activos. Entre enero de 2021 y marzo de 2022, DeFi registró más entradas de TVL que el sector financiero tradicional, lo que indica un cambio en la forma en que se ven las finanzas descentralizadas. Para mejorar la privacidad y la seguridad en estos ecosistemas en crecimiento, explorar Pruebas de conocimiento cero en contratos inteligentes entre cadenas puede proporcionar información valiosa.
En los mercados alcistas, los fondos tienden a moverse hacia protocolos más riesgosos y de mayor recompensa y redes blockchain emergentes. Por el contrario, los mercados bajistas suelen ver un retroceso hacia plataformas establecidas como Ethereum, que ofrecen mayor seguridad y liquidez. Los fondos de liquidez también garantizan que los activos tokenizados puedan negociarse instantáneamente, incluso durante períodos volátiles. Las monedas estables, en particular, brindan más información sobre el comportamiento de los comerciantes durante estos ciclos.
Patrones de flujo de monedas estables
Las monedas estables desempeñan un papel clave en DeFi, actuando como el principal medio para transferir valor entre protocolos y mantener la liquidez durante tiempos volátiles. En 2024, el volumen de transferencia de monedas estables alcanzó los 27,6 billones de dólares, con una capitalización de mercado de 260 mil millones de dólares.
Diferentes monedas estables revelan cómo se comportan los comerciantes en función de su uso. Por ejemplo, los depósitos en USDC promedian alrededor de 104 millones de dólares por día, mientras que los depósitos de USDT están más cerca de los 34 millones de dólares. Mientras tanto, los depósitos de DAI promedian una cifra mucho mayor de 571 millones de dólares por día. Las tendencias de endeudamiento también resaltan las preferencias: el USDC participa en casi el 43% de la actividad de endeudamiento, mientras que DAI representa alrededor del 31% del total de depósitos en todos los protocolos. Esto sugiere que DAI se utiliza a menudo como depósito de valor, mientras que USDC es más popular para pedir prestado.
Las monedas estables constituyen una gran parte de la liquidez en intercambios descentralizados. Por ejemplo, en mayo de 2022, las monedas estables representaban aproximadamente el 45 % de la liquidez, y Tether participaba en aproximadamente la mitad de todas las transacciones que involucraban Bitcoin y Ether.
La velocidad de las transacciones también varía entre las monedas estables. USDC y USDT muestran niveles de actividad más altos, lo que indica un uso frecuente, mientras que opciones más nuevas como PYUSD muestran una velocidad más baja. Las composiciones de las reservas influyen aún más en cómo se utilizan estas monedas estables. Por ejemplo, USD Coin pasó completamente a efectivo y equivalentes de efectivo en septiembre de 2021, lo que aumentó la confianza de los comerciantes. Por otro lado, en marzo de 2022, las reservas de Tether incluían letras del Tesoro de EE. UU. (47,6%), papel comercial y certificados de depósito (24,4%) y fondos del mercado monetario (8,3%).
Las monedas estables algorítmicas como DAI se diferencian de las centralizadas en su comportamiento. Las monedas estables garantizadas, como Tether y USD Coin, a menudo tienen menor liquidez para el comercio descentralizado en comparación con su capitalización de mercado. Por el contrario, las opciones algorítmicas como DAI asignan una mayor parte de su capitalización de mercado a la liquidez en DeFi, lo que las hace más prominentes en depósitos más grandes y altamente integradas en el ecosistema DeFi, como se explica en nuestra publicación Cómo rastrear carteras de alta consistencia en DeFi.
Análisis del flujo de transacciones entre cadenas
Crecimiento de los protocolos entre cadenas
Los protocolos entre cadenas se han vuelto esenciales en el DeFi moderno, lo que permite mover activos a través de diferentes redes blockchain. Estos puentes han resuelto el problema de los ecosistemas blockchain aislados. Con el auge de las cadenas de bloques de Capa 1 y Capa 2, la necesidad de soluciones entre cadenas ha aumentado dramáticamente.
Para 2025, los puentes entre cadenas manejaban transacciones por valor de miles de millones cada día. Esto refleja cómo los usuarios ahora esperan la libertad de mover sus activos a través de redes sin estar atados a una sola. Un área notable de crecimiento ha sido entre Ethereum y sus soluciones de Capa 2 como Arbitrum y Optimism. Estas plataformas ofrecen a los usuarios tarifas de transacción más bajas y al mismo tiempo se conectan al vasto ecosistema DeFi de Ethereum.
Tomemos Symbiosis, por ejemplo. La plataforma procesó 4 millones de transacciones y más de 4 mil millones de dólares en volumen en más de 45 redes. En julio de 2025, lanzó su propia cadena, basada en un paquete acumulativo basado en Arbitrum, con $SIS como token de gas. Este movimiento permitió intercambios entre cadenas más rápidos y más baratos.
Otro desarrollo clave ha sido el aumento de los agregadores DEX entre cadenas. Estas plataformas conectan a los usuarios con la liquidez a través de múltiples cadenas de bloques, reduciendo el deslizamiento y mejorando los precios para los comerciantes. Con el tiempo, estos sistemas han pasado de transferencias de activos básicas a tecnologías de enrutamiento avanzadas que encuentran los mejores precios en docenas de redes en tiempo real. Esta evolución ha allanado el camino para analizar datos históricos de transacciones entre cadenas.
Datos históricos de transacciones entre cadenas
A medida que DeFi ha crecido, los datos históricos revelan cómo cross-chain transaccioneshan evolucionado. En noviembre de 2021, el valor total bloqueado (TVL) alcanzó un máximo de 175.600 millones de dólares, pero esto se limitó principalmente a cadenas individuales. El mercado bajista que siguió destacó la necesidad de una infraestructura sólida entre cadenas para mejorar la eficiencia del capital.
Para 2025, DeFi comenzó a recuperarse, con TVL aumentando 2,5 veces desde $ 36,08 mil millones en octubre de 2023. Esta recuperación fue impulsada por mejores sistemas entre cadenas, que facilitaron a los comerciantes mover capital hacia nuevas oportunidades, independientemente de la cadena de bloques. Se prevé que el mercado DeFi crecerá hasta los 51,73 mil millones de dólares en 2025, y los protocolos entre cadenas desempeñarán un papel clave.
Un ejemplo práctico es el Polygon Bridge, que permite a los usuarios transferir tokens ERC-20 desde Ethereum a Polígono. Esto reduce los costos de transacción y al mismo tiempo brinda a los usuarios acceso a aplicaciones DeFi basadas en Ethereum. Muchos de los principales protocolos DeFi ahora admiten operaciones multicadena, lo que convierte esta funcionalidad en un estándar.
La interoperabilidad entre cadenas ha transformado la experiencia DeFi, permitiendo a los usuarios interactuar con múltiples blockchains y acceder a una gama más amplia de herramientas financieras. Sin embargo, este crecimiento conlleva desafíos de seguridad notables.
Riesgos y desarrollos del flujo de fondos entre cadenas
Si bien los protocolos entre cadenas han desbloqueado un valor inmenso, también han introducido graves riesgos de seguridad. Se han pirateado puentes entre cadenas por más de 2.800 millones de dólares, lo que representa casi el 40% de todos los fondos robados en Web3. Solo en 2022, los ataques a puentes provocaron pérdidas superiores a mil millones de dólares, lo que representa más del 69 % de todos los fondos robados ese año.
Las principales vulnerabilidades incluyen fallas en los contratos inteligentes, violaciones de claves privadas y problemas de centralización. Varios ataques de alto perfil resaltan estos riesgos: Ronin Bridge en marzo de 2022, Harmony Bridge en junio de 2022, Wormhole Bridge en febrero de 2022 y Nomad Bridge en agosto de 2022 sufrieron vulnerabilidades importantes.
Los incidentes más recientes muestran que estos riesgos no han desaparecido. En mayo de 2024, el puente ALEX registró retiros sospechosos por 4,3 millones de dólares después de una actualización del contrato, que CertiK atribuyó a un "posible compromiso de clave privada". De manera similar, en enero de 2024, Orbit Chain perdió fondos cuando siete de cada diez claves privadas multifirma se vieron comprometidas.
Estos ejemplos subrayan la necesidad de que los comerciantes adopten estrategias sólidas de gestión de riesgos al lidiar con flujos de fondos entre cadenas.
La industria está respondiendo a estos desafíos con varias mejoras. Se están diseñando puentes descentralizados entre cadenas para eliminar puntos únicos de falla. También están surgiendo puentes híbridos entre cadenas, que combinan elementos de sistemas centralizados y descentralizados para mejorar la seguridad, la velocidad y la usabilidad. Se utilizan algoritmos avanzados e inteligencia artificial para optimizar el enrutamiento de liquidez, mientras que los sistemas de identidad descentralizados tienen como objetivo fortalecer la seguridad. Además, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) ha señalado los riesgos del "salto de cadena", donde los protocolos DeFi hacen que el seguimiento de transacciones sea más complejo.
A pesar de estos desafíos, la tecnología entre cadenas continúa avanzando. Dado que se prevé que el valor de mercado de DeFi alcance los 232,20 mil millones de dólares para 2030, las soluciones entre cadenas desempeñarán un papel importante en la configuración del futuro del sector.
Perspectivas comerciales a partir de datos históricos de flujo de fondos
Uso de datos de flujo de fondos para predecir cambios en el mercado
Los datos históricos de flujo de fondos pueden ser una herramienta poderosa para los operadores, ya que ofrecen una idea de los posibles movimientos del mercado al resaltar patrones y tendencias en los flujos de activos. Al analizar estos datos, los operadores pueden identificar comportamientos cíclicos de precios y patrones estadísticos que a menudo señalan direcciones futuras del mercado.
Los patrones de impulso, derivados de un extenso análisis histórico, revelan que los activos tienden a mantener su dirección durante períodos de tiempo específicos. Esta información ayuda a los operadores a afinar decisiones clave, como cuándo entrar o salir de posiciones, asignar activos o protegerse contra riesgos. El seguimiento de importantes flujos de fondos también proporciona alertas tempranas sobre movimientos de capital que podrían provocar cambios importantes en los precios. Estos conocimientos forman la base para estrategias comerciales viables, como se describe en las secciones siguientes.
Configuración de seguimiento y alertas de billetera
El seguimiento de billetera en tiempo real es imprescindible para los operadores con el objetivo de adelantarse a los acontecimientos que alteran el mercado. Los grandes movimientos de billetera, como transferencias significativas de tokens, a menudo indican ventas inminentes o cambios en el sentimiento del mercado.
Por ejemplo, en mayo de 2025, Arkham Intelligence detectó una transferencia masiva de 10,000 ETH (con un valor aproximado de $31 millones) a una importante billetera de intercambio. Este evento permitió a los operadores ajustar sus posiciones antes de que reaccionara el mercado. De manera similar, los datos de DeBankDeFi mostraron un aumento del 15% en las tenencias de ETH entre las 100 billeteras principales en una semana, lo que apunta a claras tendencias de acumulación.
"Herramientas como DeBankDeFi y Arkham son esenciales para los operadores que buscan puntos de datos avanzados en la cadena, como flujos de fondos y actividad de billetera en tiempo real, lo que puede mejorar significativamente las estrategias de sincronización del mercado y las decisiones de gestión de riesgos”. – Miles Deutscher
Monitorear el suministro de tokens en intercambios centralizados (CEX) es otra estrategia eficaz. Un aumento repentino en los saldos de tokens en los CEX a menudo indica ventas masivas a gran escala, mientras que las disminuciones pueden indicar acumulación por parte de las ballenas. Al utilizar alertas en tiempo real y herramientas de seguimiento, los operadores pueden anticipar mejor la volatilidad y ajustar el momento de entrada o salida del mercado.
Mejora del momento de entrada y salida
El análisis del flujo de liquidez desempeña un papel clave a la hora de afinar el momento de las operaciones. Puede mejorar la precisión de los puntos de entrada y salida hasta en un 30 % y ayudar a reducir el deslizamiento hasta en 20 puntos.
La combinación de datos de liquidez con análisis técnico añade otra capa de precisión. Por ejemplo, combinar los conocimientos sobre el flujo de liquidez con señales de convergencia o divergencia de precios puede revelar la fortaleza y sostenibilidad de las tendencias del mercado. Las estrategias prácticas incluyen monitorear grandes transferencias de tokens a las bolsas, que a menudo preceden a las ventas masivas, y rastrear la acumulación en las principales billeteras, lo que puede indicar próximos repuntes.
Los operadores también deben prestar atención a indicadores económicos más amplios, como los informes del banco central sobre la balanza de pagos y las reservas de divisas, junto con herramientas técnicas como el volumen de operaciones y el índice de flujo de dinero. La gestión de riesgos es igualmente importante: utilizar el apalancamiento con cautela y confiar en múltiples fuentes de datos garantiza una visión más equilibrada de las condiciones del mercado.
Para minimizar el ruido y las fluctuaciones a corto plazo, los operadores pueden aplicar técnicas de suavizado y filtros de ruido. Este enfoque ayuda a interpretar los datos de liquidez en el contexto de tendencias más amplias del mercado y factores fundamentales, lo que lleva a decisiones comerciales más informadas.
Cómo utilizar las métricas DeFi de la manera correcta (análisis criptofundamental)
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